Distensión YPF-Repsol abre el camino para una nueva venta de bonos de deuda

El acuerdo de la Argentina con Repsol para poner fin a una disputa de 19 meses por compensaciones tras la nacionalización de YPF está desencadenando un avance de los bonos de la compañía estatal y abriendo las puertas para una nueva venta de deuda. El rendimiento de los bonos de YPF por 100 millones de dólares, con vencimiento en 2028, ha caído 54 puntos básicos, ó 0,54 puntos porcentuales, a un 8,13% desde el 25 de noviembre, cuando la Argentina reveló un pacto preliminar para compensar a Repsol por incautar su participación en YPF, según precios de Trace. De acuerdo con Entorno Inteligente, la caída se compara con una subida promedio del rendimiento de seis puntos básicos para la deuda de compañías de energía en el índice Bloomberg USD Emerging Market Corporate Bond. Una vez firmado, el acuerdo con Repsol permitirá a YPF atraer compañías internacionales para desarrollar depósitos de esquisto e incrementar la producción de petróleo y gas, según el operador Seaport Group. La oferta tiene un valor de cerca de u$s 5.000 millones y se pagará en bonos a 10 años, dijo una persona informada del asunto que pidió no identificarse porque no se han hecho públicos los detalles. Repsol solicitó a las cortes internacionales que suspendieran las sociedades de Chevron y Bridas International mientras busca una compensación del gobierno argentino. «Suponiendo que el acuerdo con Repsol se firme, seguramente aconsejaría a cualquier inversionista comprar el bono de YPF», indicó Michael Roche, estratega de mercados emergentes en Seaport.